Integral Yatırım:  Piyasalarda bu hafta ne olacak?

Haftalık Kıymetlendirme ve Strateji

Global piyasalar yılın son haftasını karışık bir seyirle tamamladı. Noel tatilinin de tesiriyle sakin geçen haftada ABD piyasaları yılı tepe düzeyine yakın yerde bitirdi. Geçen hafta S&P 500  endeksi %0,9, Dow Jones endeksi %1,1 yükselirken, Nasdaq endeksi yatay bir kapanış gerçekleştirdi. Böylece ABD endeksleri yılı %18’in üzerinde bir getiriyle sonlandırmış oldu. Avrupa endekslerinde de geçen hafta risk iştahının korunmasıyla olumlu kapanışlar gerçekleşti. Almanya’da Dax endeksi yılı %15,8 getiri ile sonlandırırken, İngiltere ve Fransa endeksleri ise yılı sırasıyla %14,3 ve %28,9 getiri ile kapadı.

BİST100 endeksi ise yılı satıcılı bir seyirle sonlandırırken geçen hafta %1,8 paha kaybetti. Endeksin 2021 yılı getirisi %25,8 oldu. Dolar kurunda ise geçen hafta da oynaklık çok fazlaydı ve hafta genelinde üst taraflı seyirleri takip edildi. Dolar kuru haftayı %20 artışla sonlandırırken, seneyi %78 artışla kapadı.

Yılın son haftası bilgi takvimi açısından da sakin geçti. Değerli bir datanın bulunmadığı hafta salgın kaynaklı gelişmeler takip edildi. Omicron varyantının öbür varyantlara nazaran daha hafif geçirilmesi sebebi ile piyasalarda risk iştahı korunsa da son günlerde artan olay sayıları telaş yaratmaya başladı. Noel tatilinin akabinde olaylardaki artış sebebiyle ülkelerin yeni tedbirler getirme ihtimali kaygıların daha da artmasına neden oluyor.

Yurt içinde gözler açıklanacak olan enflasyon verisinde olacak

Bu hafta yurt içinde pazartesi günü aralık ayı enflasyon verisi açıklanacak. Datanın aylık bazda %9 açıklanması  bekleniyor. Bu data ile birlikte 2021 yılı enflasyonu belirlenmiş olacak. 2021 yılını %30 üzere bir datayla kapatacağız üzere görünüyor.

Yurt dışında tarım dışı istihdam verisi takip edilecek

Yurt dışında pazartesi ve Çarşamba günü Avrupa ve ABD’nin aralık ayı PMI dataları açıklanacak. Cuma günü Avrupa’nın enflasyon verisi ve ABD’de tarım dışı istihdam verisi takip edilecek. Avrupa’da yıllık enflasyonun %4,9’dan %4,7’ye gerilemesi bekleniyor. ABD’de açıklanacak tarım dışı istihdam verisinin piyasa beklentisi 400 bin kişilik artış olarak gelmesi tarafında. Ayrıyeten, işsizlik oranının %4,2’den %4,1’e gerilemesi bekleniyor.

Öteki taraftan, salgın kaynaklı gelişmeler de bu hafta yakından takip edilecektir. Resmi datalara nazaran dünya genelinde süratle artan hadise sayıları 2 milyonu geçti. ABD’de günlük açıklanan olay sayısı 500 bini aşarak salgın başından beri en yüksek seviyeyi gördü. Avrupa’da da olay sayılarının süratle arttığı takip ediliyor. İngiltere, Fransa ve İtalya’da olay sayıları 100 binin üzerine çıktı.

Borsa

BİST100 endeksi 20-26 Aralık haftasında %9,3 bedel kaybetmesinin akabinde geçen hafta da %1,8 kıymet kaybetti. Son iki haftadır satıcılı bir seyir izleyen endeks, 2021 yılını %25,8 getiri ile sonlandırdı. Bankacılık endeksinin bu hafta %5’e yakın satıcılı seyri BİST100 endeksi üzerinde baskı yaratan gelişme  oldu.

Sanayi şirketlerinde ise kurdaki volatiliteye bağlı olarak dalgalı seyirler takip edildi. Sınai endeksi haftayı %0,8 artıda kapadı. BİST100 endeksinde 1795 – 1970 aralığındaki hareket alanı ön plana çıkıyor. 1970 düzeyine yönelik yükselişlerde bu bölgeden gelebilecek kar satışlarına karşı dikkatli olmakta yarar var. Satışların tartı kazanması durumunda da endeks 1795 düzeyi yakınlarında istikrar arayışı içerisine girebilir. 1795 – 1970 aralığında yeni alımlar için seçici davranmakta ve kısa vadede 1795 düzeyini stop bölge olarak izlemekte yarar var.

DolarTL

Kur muhafazalı mevduat uygulamasının duyurulması ile 10.25’leri gören dolar kuru, geçen hafta yine yükselerek 13.61 düzeyini gördü. Haftayı 13.29 düzeyinde %20,7 artışla sonlandırdı. Dolar kuru üzerinde TL’yi teşvik etmeye yönelik alınan kararlar takip ediliyor. Kur muhafazalı mevduat uygulamasının duyurulmasının akabinde geçen hafta mecburî karşılık teşviki ve altın hesabını TL’ye çevirene takviye sağlanacağı haberi takip edildi.

Haftalık açıklanan para ve banka istatistiklerine nazaran yurt içi yerleşiklerin döviz mevduatı 24 Aralık ile biten haftada 1.2 milyar dolar artış gösterdi. Yurt içi yerleşiklerin döviz mevduatında azalma olup olmayacağı izlenmeye devam edilecek. Dolar kurunda 11 ile 14 ortasında dalgalanma sürebilir. Teknik olarak 13.90 düzeyi ön plana çıkmaktadır. Merkez Bankası’nın da kura müdahalede bulunduğu 14 düzeyinin aşılmaması değerli olacaktır. 14 düzeyinin üzerinde DolarTL’de yükseliş sürat kazanabilir.

İnfo Yatırım’dan Haftalık Makro Bülten; ‘Zorlu, Yorucu ve Rekorların Yılı 2021…’

Ziraat Yatırım:  Kur çalkantısından en fazla etkilenecek Borsa şirketleri

Cüneyt Akman:  Dolar Noel’i beklemedi