Fed’de niceliksel sıkılaşma, OPEC+’nın dayanışma çabası, ISM PMI – Piyasalarda neler oluyor?

Muharrir – Geoffrey Smith 

Investing.com – Fed’in Niceliksel Sıkılaşma süreci başlıyor. Ukrayna’da savaş devam ederken Avrupa’da üretim, bir buçuk yılın en durağan düzeyine geriledi. Lider Joe Biden, Rus birliklerinin Ukrayna’nın doğusundaki ilerleyişini durdurmaya dayanak olmak gayesiyle Kiev’e uzun menzilli ağır silahlar gönderecek. OPEC’in Rusya’yla dayanışması çatırdamaya başlarken ISM imalat anketi öncesinde pay senetleri, gördüğü son aralıklarda seyredecek. Salesforce (NYSE:CRM) ve HP (NYSE:HPQ) kar raporları hissiyatı destekliyor.

1 Haziran Çarşamba günü finans piyasalarında bilmeniz gerekenler:

1. Yellen enflasyonu yanlış değerlendirdiğini kabul ederken Niceliksel Sıkılaşma (QT) başlıyor

Fed’in bilançoyu küçültme siyaseti bugün başlıyor fakat tesirlerinin, Fed’in elindeki birinci tahvillerin vadesinin dolacağı 15 Haziran’a kadar hissedilmesi mümkün değil.

Bu süreçte finans sisteminden aylık 47,5 milyar dolar, Eylül ayında ise ayda 95 milyar dolar çıkacak. Bu, resmi faizler ve piyasa faizleri artarken finansal şartları daha da sıkılaştıracak.

New York Fed Lideri John Williams ve St. Louis Fed Lideri James Bullard bugün konuşma yapacak. Bir gün öncesinde Lider Joe Biden ile Fed Lideri Jerome Powell, enflasyonun sorumlusunun kim olduğunu tartışmak üzere bir ortaya geldi. Hazine bakanı Janet Yellen, CNN’ye yaptığı açıklamada pandemi periyodundaki teşvik programlarının yarattığı enflasyon dinamiğini ciddiye almadığını kabul ederek tartışmasız daha dürüst bir çıkış yaptı.

Öte yandan Kanada Merkez Bankasının faizleri 50 puan artırarak %2’ye çıkarması bekleniyor.

2. OPEC+ dayanışması çatırdamaya başladı

OPEC+ ittifakındaki dayanışma, AB’nin Rus petrol ambargosu sonrasında çatırdamaya başladı. AB’nin yaptırımları, Rusya’nın kümenin üretim kotasını karşılamasını neredeyse imkansız hale getirecek.

Salı günü Wall Street Journal, kimi OPEC üyelerinin Rusya’yı muahededen “muaf tutmayı” düşündüğünü raporladı. Bu durum, başka OPEC üyelerinin üretimi daha çok artırmalarına yer hazırlayabilir. Suudi Arabistan ve BAE (ikisinin de yedek kapasitesi var) üzere uzun vadeli petrol ihracatçıları, talepte yıkıma yol açarak petrolden uzaklaşma sürecini hızlandıracak bir fiyat seviyesinden mutlu değil.

Son birkaç gün içinde üst seviye diplomasi trafiği yaşandı. Rusya’nın Dışişleri Bakanı Sergey Lavrov, dayanışmanın sürmesi için lobi faaliyeti yürütmek ismine Suudi Arabistan’ı ziyaret etti. Çin önderi Xi Jinping ise BAE başkanıyla görüştü. Fransa hükümeti Irak’la üretimi artırma mümkünlüğünü konuştu.

Bugün Amerikan Petrol Enstitüsünün ABD stok bilgileri paylaşılacak.

WTI 5 dolar düşüş yaşadıktan sonra ziyanının yaklaşık yarısını telafi ederek toparlandı.

3. Salesforce ve HP optimist tonu korurken pay senetleri gördüğü son aralıklarda süreç yapacak; gözler ISM anketinde

Birinci çeyrek yarar döneminin sakinleşmesi ile piyasa, iktisat datalarına daha çok maruz kalırken ABD borsaları yükselişle açılsa da gördüğü son aralıklarda süreç yapacak.

Çarşamba günü Arz İdare Enstitüsünün (ISM) imalat satın alma müdürleri endeksi ve Çalışma Bakanlığının aylık JOLTS iş imkanları anketi paylaşılacak.

İlgi çekebilecek pay senetleri ortasında Salesforce ve HP bulunuyor. İki isim de Salı günü optimist bir çıkar raporu ve kılavuz paylaştı. Hewlett Packard Enterprise (NYSE:HPE) daha sonra rapor sunacak.

4. Avrupa’nın imalat bölümü darbe aldı; ECB faiz artırımı tartışmaları büyüyor

Artan güç fiyatları, Çin’de başlayan tedarik zinciri problemleri ve Ukrayna’daki savaştan ötürü inancın ziyan görmesi üzere tanıdık etkenler, Avrupa’nın imalat kesimini vurdu. Mayıs ayında dal, bir buçuk yılın en düşük düzeyine geriledi.

S&P Küresel (NYSE:SPGI) tarafından derlenen Euro Bölgesi imalat PMI’ı, 2020’nin Aralık ayından ve İngiltere’deki endeks 2021’in Mart ayından bu yana en düşük düzeye indi. İngiltere’nin problemleri Brexit’in zorluklarıyla birleşti: ihracat siparişleri dokuz ay içinde sekizinci sefer düşüş yaşadı.

Bu data öncesinde Euro Bölgesi’nin enflasyon oranının Mayıs ayında büyük bir artış yaşadığı bildirildi. Bu, Avrupa Merkez Bankası (ECB) yetkililerinin, bankanın üst seviye idaresinin sunduğu, faiz artırım temposuyla ilgili kılavuzu çiğnemelerine yol açtı. Avusturya’dan Robert Holzmann ve Slovakya’dan Peter Kazimir, Temmuz ayında mevduat faizinde yarım puanlık artırım fikrine açık olduklarının sinyalini verdi.

5. Biden Ukrayna’ya roket topçusu gönderecek

ABD Lideri Joe Biden, Rus kuvvetlerinin son günlerde Donbas bölgesinde istikrarlı kazanımlar elde etmesinin akabinde savaşın istikrarını Kiev’in lehine döndürme umuduyla ABD’nin, Ukrayna’ya roket topçusu göndereceğini doğruladı.

ABD, 48 mil menzile sahip tekerlekli Yüksek Hareket Yetenekli Topçu Roket Sistemini (HIMARS) gönderecek. Bununla birlikte Ukrayna’nın Rusya’daki gayeleri vurmak için kullanacağından korkarak daha uzun menzilli sistemler göndermekten vazgeçti. Kremlin’e nazaran bu, Şubat ayında başlattığı çatışmayı hayli tırmandıracak bir atak.

Ukrayna Devlet Lideri Volodimir Zelenski, Newsmax ile yaptığı bir röportajda ülkenin Rusya’yla barış için toprak ticareti yaptığı istikametindeki argümanları reddetti.