Fed korkusu, Celsius sorunu, Çin’in bitmeyen COVID-19 sıkıntısı – Piyasalarda neler oluyor?

Yazar – Geoffrey Smith

Investing.com – Fed’in faizleri 75 puan artıracağı istikametindeki dehşet ile tahvil getirileri yükselirken pay senetleri altüst oldu. İngiltere iktisadının Nisan ayında küçülmesi ve Euro Bölgesi tahvil piyasalarındaki gerilimin artacağı korkusu ile stagflasyon endişeleri Avrupa’yı vurdu. Büyük bir kripto kredi platformunun, likidite krizinden ötürü para çekme süreçlerini askıya almasının akabinde Bitcoin 18 ayın en düşük düzeyine indi. Şanghay ve Pekin COVID-19 krizinden kurtulmakta zorlanırken dünya petrol fiyatları da bundan etkileniyor.

İşte 13 Haziran Pazartesi günü finans piyasalarında bilmeniz gerekenler:

1. Fed korkusu piyasaları ürkütürken getirileri artırdı

Hafta sonu ABD’li yatırımcılar, Cuma günkü enflasyon raporunu enine uzunluğuna düşündü ve Salı ve Çarşamba günkü Fed toplantısı öncesinde en uygununun parayı çekmek olduğuna karar vermiş üzere görünüyor.

Gıda ve gücün yanında kiralardaki ve – yeniden – uçak bileti ve araba fiyatlarındaki artışın da tesiriyle Mayıs ayında enflasyonun beklentileri aşması, yeni bir spekülasyona yol açtı: Fed’in, fon oranlarını son toplantıdan bu yana fiyatlandırılan 50 puanlık faiz artırımı yerine 75 puan artıracak olması.

ABD Hazine getirileri getiri eğrisi boyunca yükseldi. 2 yıllık getiriler 16, 5 yıllıklar 14 ve 10 yıllıklar 10 puan artarak bu yılın en yüksek düzeylerine ulaştı.

Dow 547 puan düşerken S&P 500 %2,2 ve Nasdaq 100 %2,9 düşüş gösterdi. İlgi çekebilecek paylar ortasında ise ABD Senatörlerinin, tabancalar için olmasa da birtakım ateşli silahların alıcıları için denetimleri artırmak ismine bir mutabakatın ana sınırlarında ortaklaşmalarının akabinde uzmanlık alanı tabancalar olan Smith & Wesson (NASDAQ:SWBI) yer alıyor.

2. Celsius Network

Dünyanın en büyük kripto kredi platformlarından biri olan Celsius Network, hafta sonu müşterilerin para çekme süreçlerini apansız durdurduktan sonra kripto paralar büyük düşüş yaşadı. Şirket, bu duraksamanın ne kadar süreceğine yönelik bir öngörüde bulunmadı.

Bitcoin %12 üzerinde paha kaybederek 2020 Aralık ayından bu yana gördüğü en düşük düzeye inerken Ethereum, Solana, Cardano ve Dogecoin %11 ila %19 ortasında düşüş gösterdi.

Daha birkaç hafta evvel Celsius üzere token bazlı ödül vaadi üzerine süratle büyüyen Terra-Luna ağı çökmüştü. Düzenleyiciler bu iş modelinden kaygılıydı. Bu durum ayrıyeten dünya genelinde faiz oranlarındaki artış trendinin, tüm kripto paralar üzerindeki baskısını da gösteriyor. Artan faizler, kriptodaki yatırımları klasik fiat paralarla finanse etmenin maliyetini artırıyor.

3. Şanghay

Yetkililer hafta sonu 16 bölgenin 15’indeki nüfus için kitlesel COVID-19 testi yapılmasını isterken beş bölgede de meskenden çıkmak yasaklandı. Bu gelişmeler, bu bahar iki yıldır birinci kere büyük bir olay dalgası gördükten sonra Şanghay’ın olağanlaşma kabiliyetiyle ilgili yeni kuşkular uyandırdı.

Çin’in başşehri Pekin de tekrar açılma planlarında aksilik yaşayarak “patlayıcı” bir olay dalgası bildirdi.

Hong Kong da hafta sonu iki ayın en yüksek olay sayısını raporladı fakat yetkililer şimdi yeni bir kısıtlama duyurmadı.

Geçen hafta hükümet ve teknoloji dalı ortasındaki bağlarda gelişme işaretleri görülmesi ile büyük ralli yapan Çin borsaları %2,1 düşüş yaşarken Hang Seng %3,4 geriledi. USD/CNH kuru da %0,3 artışla 6,7551’e ulaştı.

4. İngiltere’nin GSYH oranı tekrar düştü; Euro Bölgesi tahvil farkları büyüyor

Nisan ayında güç fiyatlarındaki keskin artışların yanında kısa vadeli birtakım – muhtemelen daha az tehdit taşıyan – faktörler, imalat üretiminden hizmet bölümüne, inşaata kadar her şeyde baskı yarattığından İngiltere iktisadı arka arda ikinci kere küçüldü.

Verilerin, İngiltere Merkez Bankasının (BoE) faizleri artırma mümkünlüğünü zorlaştıracağı algısı ile sterlin, dolar karşısında kıymet kaybetti. ABD’de ve dünyanın birçok bölgesinde enflasyon oranları on yıllardır görülen en yüksek düzeylerde. Fed kararından bir gün sonra Perşembe günü BoE toplanıyor.

Ekonomiye yönelik endişeler İngiltere ile hudutlu değil. Yatırımcıların, Euro Bölgesi iktisadında daha sert bir küçülme mümkünlüğü ile fiyatlandırmasından ötürü bölgedeki tahvil farkları (spread) da arttı. Euro Bölgesi çöküş riskinin değerli bir ölçümü olan farklar, artık on yıl evvel gördüğü düzeylere yakın olmasa da analistler, İtalya ve Yunanistan üzere borçlu, düşük büyüme gösteren ekonomiler için uzun vadeli faiz oranlarının, mutlak ve nominal olarak sürdürülebilir olmayan düzeylerde bulunmasından endişelenmeye başladı.

5. Büyüme kaygıları ışığında petrol düşüş yaşadı

ABD’deki enflasyon ve Çin’den gelen, talep görünümüne kuşku düşüren haberlerin baskısı altında ham petrol fiyatları yaklaşık bir haftanın en düşük düzeyine indi. Bu, hâlâ süren iç savaş nedeniyle geçtiğimiz haftalarda günlük 1 milyon varil petrolün piyasadan çekildiği Libya’da devam eden problemleri gölgede bıraktı.

WTI vadeli süreçleri %1,5 düşüşle 118,81 dolar olurken Brent %1,4 paha kaybederek 120,30 dolara geriledi.

Hafta sonu ABD akaryakıt fiyatları, ülke genelinde şimdiye kadar birinci defa ortalama 5 doları gördü – hem de ham petrol, 2008 yılında gördüğü tepenin hâlâ 20 dolar altında olmasına karşın.