TAHLİL:  Wall Street’in akabinde, Asya da günü satışlarla kapatıyor

ABD piyasalarında görülen ekonomik aktiviteye dair tedirginlik bu sabah Asya piyasalarında da tesirli bu piyasalar genel olarak düşüyor. S&P 500 vadeli endeks kontratı ise dünkü düşüş sonrasında %0.2 civarında yükseliyor.

Bloomberg haberine nazaran, “Finlandiya ve İsveç’in NATO üyeliklerine ait gerçekleştirilen dörtlü dorukta mutabakat çıktı. Piyasa oyuncularının Türkiye’nin net rezerv düzeylerine odaklandığı bir süreçte bu haberin Türkiye piyasaları üzerinde kıymetli bir tesiri olmasını beklemiyoruz.

Bugün Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan’ın NATO doruğunda ABD Lideri Biden ile görüşmesi bekleniyor. BDDK Mayıs ayı için bankacılık bölümünün karlılık datalarını açıklayacak.

Yurtdışında Fed, Avrupa ve İngiltere Merkez Bankaları Liderleri TSİ 16:30’da para siyasetleri bahisli bir panelde konuşacak. Almanya’da TÜFE enflasyonu, ABD’de büyüme dataları bugün yurtdışında izlenecek bilgiler olacak.

ABD’de Conference Board tarafından açıklanan tüketici inanç endeksi Haziran için 100.0 düzeyindeki piyasa beklentisinin altında 98.7 olarak açıklandı. Mayıs sayısı ise 106.4’ten 103.2’ye aşağı tarafta revize edildi. Anket sonuçlarına nazaran gelecek 12-ay için tüketici enflasyonu beklentisi ise rekor bir düzey olan %8’e yükseldi. Öbür yandan, endeksin alt endeksi olan beklentiler endeksi tüketicilerin iktisat ve istihdam piyasasına dair gelecek beklentilerinin son 10 yılın en olumsuz düzeylerinde olduğunu gösterdi.

Çin’in ülkeye girenlerin karantina mühletini azalttığı haberlerinin ABD pay endeksleri üzerindeki olumlu tesiri ekonomik aktiviteye dair tasalar nedeniyle kalıcı olamadı. Tüketici inanç endeksi ve ayrıntılarda verdiği iletiler ABD pay senedi piyasaları tarafında olumsuz karşılandı. S&P 500 ve Nasdaq bileşik endeksleri dün sırasıyla %2 ve %3 düştü. Dolar global çapta riskten kaçınma eğilimiyle paha kazanırken Euro/dolar paritesi günü %0.6 kayıpla 1.0520 civarında bitirdi. ABD 10-yıllık tahvil faizi ise tekrar inançlı liman talebiyle 3 baz puan düşerek günü %3.17’de tamamladı.

Ağustos vadeli Brent petrol kontratı dün G7 ülkelerinin Rusya’dan ithal edilen petrole tavan fiyat getireceği haberleriyle, olumsuz ekonomik datalara karşın %2.5 yükselerek günü 118 dolar civarında bitirdi. Kontrat fiyatı bu sabah 117 dolara gerilemiş durumda.

ABD piyasalarında görülen ekonomik aktiviteye dair tedirginlik bu sabah Asya piyasalarında da tesirli bu piyasalar genel olarak düşüyor. S&P 500 vadeli endeks kontratı ise dünkü düşüş sonrasında %0.2 civarında yükseliyor. Dolar bu sabah genel olarak gelişmiş piyasa para üniteleri karşısında paha kaybederken dolar endeksi 104.5 civarında süreç görüyor. Euro/dolar paritesi ise 1.0520 civarında görece yatay bir seyir izliyor.

Bloomberg haberine nazaran, “Salı günü konuşan iki kıymetli Fed üyesi ABD iktisadının faiz artışları sonucu resesyona girmeyeceğini öngördü. San Fransisco Fed Lideri Mary Daly, faiz artışıyla birlikte büyümenin %2 altına gerçek yavaşlayacağını belirtse de iktisadın uzun bir vakit sürecinde küçülme yaşamayacağını kestirim etti. Daly “Resesyona girecek biçimde frene sert bir halde basmak yerinde daha sürdürülebilir bir sürate düşmek için frenlere dokunuyoruz” değerlendirmesini yaptı. New York Fed Lideri John Williams da faiz artışını 50 baz puandan 75 baz puana çıkarmanın önümüzdeki toplantıda tartışılacağını belirtirken 2023 için piyasalarda fiyatlanan %3,5-%4 Fed faizi için “mantıklı bir projeksiyon” yorumunu yaptı ve iktisatta yumuşak inişin hala mümkün olduğunu söyledi.”

Fed yetkilileri Haziran toplantısı sonrasında yayınlanan projeksiyonlara nazaran bu yıl sonunda siyaset faizinin %3.4, 2023 sonunda %3.8, 2024 sonunda ise %3.4 düzeyinde olmasını öngörüyor. Başka yandan, yetkililerin nötr faiz oranı olarak da değerlendirilebilecek uzun vadeli faiz iddiası ise %2.5 düzeyinde bulunuyor. Öbür bir sözle Fed yetkililerin sıkılaştırmanın 2023’te de bir müddet devam etmesini öngörüyor.

Küresel risk alma iştahında dün görülen düşüş Türkiye piyasalarına da olumsuz yansıdı. Gelişmekte olan piyasalar ortalama 5-yıllık CDS’i dün 13 baz puan artarak 337 baz puana çıktı. Türkiye’nin CDS’i günü 35 baz puan artışla 807 baz puanda bitirdi. CDS’te artış ve riskten kaçınma eğilimiyle 2043 vadeli dolar cinsi Eurobond fiyatı %3.5 civarında düştü. BİST 100 endeksi 2500 puanın altına gerilerken günü %1.5 kayıpla 2490 puanda bitirdi. Öbür yandan, dolar/TL günü %0.7 artışla 16.67 civarında tamamlarken bu sabah yatay bir seyir izliyor.

Bloomberg haberine nazaran, “Finlandiya ve İsveç’in NATO üyeliklerine ait gerçekleştirilen dörtlü dorukta muahede çıktı. Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan’ın Finlandiya Cumhurbaşkanı Sauli Niinistö, İsveç Başbakanı Magdalena Andersson ve NATO Genel Sekreteri Jens Stoltenberg’le dörtlü görüşmesinin sonucunu Bloomberg’e paylaşan üst seviye yetkili, tepede Finlandiya ve İsveç’in Türkiye’nin güvenlik tasalarını giderdiğini bildirdi. Yetkiliye nazaran iki ülke PKK ve bağlı kümelerle uğraşta Türkiye ile tam işbirliği gerçekleştirme taahhüdü verdi. Yetkilinin verdiği bilgiye nazaran, savunma sanayii alanında ambargo kısıtlamalara gidilmemesi, işbirliğini artırmanın yanı sıra iki ülke terörizmle çaba ve savunma sanayii mevzularındaki ulusal mevzuatlarını ve uygulamalarını tadil etme taahhüdünde de bulundu. Sürecin izlenmesi için ortak düzenek da kurulacak.”

Piyasa oyuncularının Türkiye’nin net rezerv düzeylerine odaklandığı bir süreçte bu haberin Türkiye piyasaları üzerinde değerli bir tesiri olmasını beklemiyoruz.

Hazine ve Maliye Bakanı Nureddin Nebati iktisat idaresi tarafından atılan son adımlarla ilgili açıklamalarda bulundu. BloombergHT’de yer alan habere nazaran Bakan Nebati “BDDK tarafından açıklanan türev süreç, konut kredileri ve nakit döviz durumu yüksek şirketlere TL kredi sonlandırılması kararları için Bloomberg’e “Önemli olan bu kararların verdiği bildiriler. Biz diyoruz ki, paralarını alıp gidip bu parayla döviz alma ve aldığımız kararların hepsi geçici” tabirlerini kullandı. Bakan ayrıyeten enflasyona endeksli tahvil konusunda şu an için yeni bir adım planlamadıklarını da belirtti.

Döviz mevduat düzeyleri limitin üzerinde bulunan şirketlerin sattığı dövizlerin başka şirketler tarafından satın alındığına dair haberler ve şirketlerin limit üzerindeki dövizlerinin bir kısmını ithal girdi alımında kullanma ihtimali döviz kurunda son günlerde görülen düşüşün kalıcı olup olmayacağı açısından kritik kıymette olacak görünüyor.

Bugün Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan’ın NATO doruğunda ABD Lideri Biden ile görüşmesi bekleniyor. BDDK Mayıs ayı için bankacılık dalının karlılık datalarını açıklayacak.

Yurtdışında Fed, Avrupa ve İngiltere Merkez Bankaları Liderleri TSİ 16:30’da para siyasetleri bahisli bir panelde konuşacak. Almanya’da TÜFE enflasyonu, ABD’de büyüme dataları bugün yurtdışında izlenecek datalar olacak.

İbrahim Aksoy, HSBC Portföy Baş Ekonomisti

SABAH BÜLTENİ:  Küresel siyaset ve dış piyasaları gözden uzak tutmayalım

Dr Cüneyt Akman:  Dolar ne kadar artacak | Ekonomik kriz nasıl olacak

Beste Naz Süllü: Bitcoin Fonundan Büyük Çıkış!