ABD TÜFE, global faiz artırımları, IEA’nın petrol kestirimleri – Piyasalarda neler oluyor?

Yazar – Geoffrey Smith 

Investing.com – ABD enflasyonu Haziran ayında bir defa daha 40 yılın doruğunu görecek fakat bunun, faiz artışları konusunda Fed’i daha agresif hale getirmeye yetip yetmeyeceği net değil. Çin’den gelen bilgiler, karantina kısıtlamaları kaldırıldığından global tedarik zincirindeki darboğazların hafiflediğini gösterdi. Yeni Zelanda ve Güney Kore merkez bankaları faizleri artırdı ve Kanada ve Şili’nin de birebir şeyi yapması bekleniyor. Delta Air Lines (NYSE:DAL) ile ikinci çeyrek çıkar dönemi başlıyor. Petrol ise ABD stoklarındaki artışın akabinde 100 doların altına indikten sonra istikrara kavuştu.

13 Temmuz Çarşamba günü finans piyasalarında bilmeniz gerekenler:

1. ABD TÜFE yeni bir tepe görecek

ABD’de yıllık tüketici enflasyonu Haziran ayında 40 yılın yeni doruğunu görmüş olabilir. Güç ve barınma fiyatlarındaki artışın, ana enflasyonu %8,6’dan %8,8’e yükseltmiş olması bekleniyor.

Veriler 27 Temmuz’daki toplantıda Fed’in, faizleri 75 baz puan artıracağına dair beklentileri artıracak üzere görünüyor lakin Kansas City Fed Lideri Esther George’un (enflasyon konusunda muhakkak güvercin birisi değil), iktisattaki canlanma azaldıkça faiz gidişatındaki “aşırılığın” tehlikeli olduğu konusunda uyarması ile Fed’in ufukta görünen sıkılaştırma temposunu sınırlayabilir.

Zayıflamanın işaretleri haftalık mortgage müracaatlarında da izlenebilir. Müracaat raporunun akabinde da TÜFE raporu paylaşılacak.

2. Çin ihracatındaki sıçrama tedarik zincirindeki sıkıntıları hafifletti

Şanghay ve etrafındaki karantinaların kaldırılması, Çin’in en büyük ticaret merkezlerinden birinde yaşanan darboğazları hafifletirken ülkenin ihracatı etkileyici bir dönüş yaptı.

İhracat %17,9 büyüme göstererek %12’ye yavaşlaması tarafındaki beklentileri aştı ve yaklaşan kar döneminde ABD şirketlerinin raporlarına yansıması olası “tedarik zinciri kısıtlarının” beklenenden daha süratli düzelebileceğine işaret etti. Çarşamba günkü test bilgilerinin karantina bölgeleri dışında yeni bir hadise göstermemesi, Şanghay’da tekrar karantina uygulanacağına dair kaygıları az da olsa yatıştırdı.

Öte yandan Çin’in ticaret istikrarıyla ilgili haberler o kadar da iç açıcı değil. İthalattaki büyüme yavaşlayarak yıllık bazda sadece %1,0 artış gösterdi. Baz metal ithalatındaki düşüşlerin endüstriyel üretimde daima bir zayıflığa işaret etmesiyle, son dört ayda fiilen sakinleşti.

Çin Cuma günü ikinci çeyrek büyüme sayılarını paylaşacak. Dataların, hükümetin %5,5 olan büyüme gayesinin altında bir büyüme oranı göstereceği düşünülüyor.

3. TÜFE dataları öncesinde pay senetleri yükselecek; Delta yarar raporu bekleniyor

ABD borsaları temkinli bir hissiyat ortamında yükselişle açılacak lakin enflasyon raporuna karşı hâlâ hassas.

Dow Jones 64 puan artarken S&P 500 ve Nasdaq 100 %0,3 artış gösterdi. Salı günü üç ana endeks de %0,6 ila %1 ortasında bedel kaybetti.

İlgi çekebilecek paylar ortasında Alphabet (NASDAQ:GOOGL) bulunuyor. Wall Street Journal, yılın geri kalanında Google’ın işe alımları yavaşlatacağını raporladı. Öte yandan Twitter (NYSE:TWTR), Elon Musk’ın iptal ettiği devralım muahedesini uygulamak için resmi olarak dava açtı.

Fastenal (NASDAQ:FAST), Progressive ve muhtemelen en değişik isim Delta Air Lines raporlarını paylaşacak.

4. Ekonomik görünümde güzelleşme olurken üç kıtada faizler artırılıyor

Euro Bölgesi’nin endüstriyel üretiminde Nisan ayındaki artış revize edilerek %0,5’e çıkarılırken Mayıs ayında %0,8’lik güçlü bir artış yaşandığı raporlandıktan sonra Avrupa’daki resesyon kaygıları bir nebze yatıştı. Bu durum, Euro Bölgesi’nin ikinci çeyrekte müspet büyüme bölgesinde kalma bahtını artırıyor.

İngiltere de Mayıs ayı için beklenenden daha uygun sayılar paylaştı: aylık GSYH oranı kamyonculuk ve seyahat alanındaki güçlü faaliyetler sayesinde %0,8 yükseldi. İnşaat üretimi de tıpkı halde güçlüydü.

Veriler, İngiltere Merkez Bankası ve Avrupa Merkez Bankasının, faiz artışlarına karşı direncini bir nebze de olsa kırdı lakin sterlin ve euro’ya o kadar rahat vermedi. Öte yandan Güney Kore ve Yeni Zelanda merkez bankaları, faizlerde 50’şer bp artış yaparken Kanada ve Şili’nin de tıpkı şeyi yapması bekleniyor.

5. IEA arz-talep istikrarında düzgünleşme öngörürken petrol istikrar kazandı

Uluslararası Güç Ajansı (IEA), global petrol arzındaki krizin, Batılı hükümetlerin kesinlikle isteyeceği halde olmasa da yatışabileceğini söyledi.

Paris merkezli ajans, Batılı yaptırımların Rusya’nın üretimine beklendiği kadar ziyan vermediği gerçeğinden ötürü bu yılki global petrol arzı iddiasını, günlük 300.000 varil artış istikametinde revize etti. Revizyonun %80’i Rusya’dan kaynaklı.

Aynı vakitte IEA, yüksek fiyatların talebi boğmaya başladığını söyleyerek bu ve gelecek yıl için talep varsayımlarını düşürdü.

Salı günü bu çeşit tasalar nedeniyle ham petrol, aslında Rusya’nın Ukrayna’yı işgalinden beri gördüğü en düşük düzeye inmişti. Bugün ise WTI %0,5 artışla 96,28 ve Brent %0,4 artışla 99,88 dolara yükseldi.

ABD hükümetinin haftalık stok dataları gün içinde paylaşılacak. Amerikan Petrol Enstitüsünün dün paylaşılan raporu ise ABD stoklarında dört haftanın en büyük üçüncü artışını gösterdi.