Fed’in bir sonraki atılımı, ABD GSYH bilgileri, Meta, petrol şirketlerinin kârı – Piyasalarda neler oluyor?

Yazar – Peter Nurse

Investing.com – Fed beklendiği üzere faizleri artırdı lakin yaz sonundaki bir sonraki atılımıyla ilgili belirsizlik var. ABD’nin GSYH bilgileri birtakım ipuçları sağlayabilir. Borsalar bir evvelki seansta elde ettiği getirilerin bir kısmını kaybedecek üzere görünüyor. Avrupalı petrol devlerinin rekor kârları karşısında Meta Platforms’un kar raporu hayal kırıklığı yarattı.

İşte 28 Temmuz Perşembe günü finans piyasalarında bilmeniz gerekenler:

1. Fed’in sıradaki atılımı ne?

Fed Çarşamba günü beklendiği üzere 75 baz puanlık ikinci faiz artırımını yaptı lakin Lider Jerome Powell, bir sonraki faiz artışının ölçüsüyle ilgili kılavuz sunmayarak yaz devriyle ilgili meçhullüğü artırdı.

Powell, bu yıl şimdiye kadar yapılan 225 bp’lik artışın, kırk yılın doruğunda olan enflasyon üzerinde tesir ettiği görüldüğü takdirde merkez bankasının faiz artışı temposunu düşürebileceğine işaret etti.

Bu, bilhassa de ekonomik büyümede yavaşlama olduğuna işaret eden son göstergeleri düşününce alışılmadık büyüklükteki faiz artırımlarının artık sona erebileceği umudunu verdi.

Fed Fon Vadeli Süreçleri, basın toplantısının akabinde daha güvercin bir görünümle fiyatlandırıldı; Fed’in Eylül ayında 75 yerine 50 bp’lik bir faiz artırımı yapma bahtı, Salı günü %51’in altında iken artık %65’e çıktı.

Bununla birlikte enflasyonun, Fed’in başta düşündüğünden çok daha kalıcı olduğu görüldü, bu da para siyasetinde süratli bir sıkılaştırmaya yol açtı. Fiyatlar yeni yılda da yüksek olmaya devam edebilir.

Fed’in bir sonraki toplantısına kadarki sekiz haftada iktisat bilgileri değerli olacak. Orta devirde iki iş, iki enflasyon raporu ve Fed’in Jackson Hole sempozyumu yer alıyor.

2. ABD’nin ikinci çeyrek GSYH verisi

Fed datalara daha bağımlı olmaya başlarken ABD’nin ikinci çeyrek için büyüme raporu Perşembe günü ilgi çekecek.

İkinci çeyrek GSYH’nin ön bilgileri TSİ 15.30’da paylaşılacak ve Nisan-Haziran periyodunda %0,5 büyümüş olması bekleniyor.

Bununla birlikte bu iddia için düşüş istikametli riskler olmalı. Atlanta Fed’in GDPNow izleme sisteminden gelen son varsayım, çeyrek devirde yıllık bazda %-1,2 oranında bir büyüme olduğu istikametinde.

GSYH’nin arka arda iki çeyrek boyunca negatif olması, çoklukla resesyon olarak görülür lakin ABD’deki resmi varsayım, Ulusal Ekonomik Araştırma Ofisi ile ekonomistlerin toplandığı bir panelde ve çoklukla olaydan çok sonra yapılıyor.

ABN Amro analistleri, “Büro, resesyonları iş gücü piyasası ve temel talep (tüketim ve yatırım) üzere çok daha geniş bir data kümesine dayanarak kıymetlendiriyor.” dedi. “Bu daha geniş tarifi kullanırsak – ve iş gücü piyasası ile tüketimdeki artışın gücünü göz önüne alırsak – ABD’nin resesyonda olduğu sonucuna varmak güç olacaktır.”

3. Meta Platforms kar raporu ile hayal kırıklığı yaratırken borsalar düşüşle açılacak

Perşembe günü ABD borsaları, Fed toplantısının akabinde evvelki seansta kazandıklarının bir kısmını geri vererek düşüşle açılacak.

Dow Jones 45 puan düşerken S&P 500 %0,4 ve Nasdaq 100 %0,8 düşüş gösterdi.

Çarşamba günü pay senetleri güçlü bir ralli yaptı. Dow Jones Industrial Average 400 puan üzerinde artarken S&P 500 %2,6 yükseliş yaşadı. Tekrar de şovun yıldızı, büyük teknoloji şirketlerinin paylarında Fed’in faiz artırımları ve enflasyon kaygıları nedeniyle son vakitlerde yaşanan sert düşüşünün akabinde toparlanarak %4’ün üzerinde paha kazanan Nasdaq Composite oldu.

Bununla birlikte teknoloji bölümündeki tüm haberler iç açıcı değil. Meta Platforms (NASDAQ:META), çeyrek devirlik gelirinde birinci kere düşüş paylaşarak karamsar bir fotoğraf çizdi.

Apple (NASDAQ:AAPL), Amazon (NASDAQ:AMZN) ve Intel (NASDAQ:INTC) üzere isimlerin raporları Perşembe günü paylaşılacak.

Ford (NYSE:F) da ilgi çekebilecek isimler ortasında. Araba devi, ikinci çeyrek net gelirinde beklenenden daha yeterli bir sonuç bildirdi, yıllık kâr amacını yineledi ve temettüsünü pandemi öncesi düzeylere geri döndüreceğini söyledi.

4. Petrol devleri mükafatları topluyor

Artan güç fiyatları, dünya genelinde merkez bankaları ve hükümetler için birçok probleme yol açsa da güç devleri bunun meyvelerini topluyor.

Perşembe günü Shell PLC (LON:SHEL), ikinci çeyrekte 11,5 milyar dolar kâr elde ettiğini raporlayarak bir evvelki çeyrekte kırdığı rekoru aşarken cari çeyrek için 6 milyar dolarlık bir pay geri alım programı açıkladı.

Fransız rakibi TotalEnergies (EPA:TTEF) de aynı dönemde 9,8 milyar dolarlık rekor bir kâr paylaşıp hisse geri alım programına sürat verirken Equinor (OL:EQNR), 17,6 milyar dolarlık ikinci çeyrek kârının akabinde özel temettüsünü ve pay geri alım programını yükseltti.

ABD’li rakipler Exxon Taşınabilir (NYSE:XOM) ve Chevron (NYSE:CVX) raporları Cuma günü paylaşılacak ve tekrar olumlu sonuçlar görmek mümkün.

İngiltere Mayıs ayında büyük petrol şirketlerinin beklenmedik çıkarlarına bir vergi uygulamaya başlamıştı ve bu, global manada hayat pahalılığını azaltmak için uğraşan hükümetlerin önünde bir emsal olabilir.

5. EIA stoklarında sert düşüş görülürken petrol fiyatları yükseldi

Fed’in büyük faiz artırımına karşın ABD’nin ham petrol stoklarında büyük bir düşüş olduğunu teyit eden resmi dataların akabinde ham petrol fiyatları bugün de yükseldi.

Enerji Bilgilendirme Dairesinin (EIA) dünkü raporuna nazaran geçtiğimiz hafta ham petrol stoklarında, 1 milyon varil düşüş iddialarına kıyasla 4,5 milyon varil düşüş yaşandı.

Bu, Amerikan Petrol Enstitüsünün Salı günkü datalarıyla büyük oranda örtüşüyordu. Bu sonuçlar, yüksek fiyatlara karşın ABD’deki talebin hâlâ güçlü olduğuna işaret ediyor.

Shell CEO’suna nazaran arzdaki darlık, talebe yönelik risklere ağır bastığı sürece yararlar daha da artabilir.

CEO Ben van Beurden, Bloomberg TV ile yaptığı bir röportajda “Bugün durduğumuz noktada petrol fiyatlarında artış mümkünlüğü düşüşe nazaran daha yüksek.” dedi. “Talep şimdi tam manasıyla toparlanamadı ve arzda önemli bir darlık var.”

WTI %1,9 artışla 99,13 dolar olurken Brent %1,9 yükselişle 103,55 dolara ulaştı. Her iki kontrat de bir evvelki seansta 2 dolardan fazla kıymet kazanmıştı.