Powell’ın yorumları, petrol firmaları, Porsche’nin birinci halka arzı – Piyasalarda neler oluyor?

Yazar – Scott Kanowsky

Investing.com – Yatırımcılar, ekonomik büyümeyi yavaşlatsa bile yükselen enflasyonu dizginleme kelamı veren Fed liderinin ve öbür kimi global merkez bankacılarının yorumlarını pahalandırıyor. ABD, bu haftanın ilerleyen günlerinde değerli bir aylık istihdam raporuna daha ve bu sayının Fed’in para siyaseti hesaplamasında nasıl bir rol oynayabileceğini görmeye hazırlanıyor. Petrol fiyatları yükseliyor. Bitcoin’in son vakitlerde bulunduğu 20.000 doların altındaki düzeyler devam ederken Porsche’yi listelemek için birinci adımların atıldığı bildiriliyor.

İşte 29 Ağustos Pazartesi günü finans piyasalarında bilmeniz gerekenler:

1. Jackson Hole’da sert konuşmalar

Fed Lideri Jerome Powell, Cuma günü yıllık Jackson Hole merkez bankacılığı sempozyumunda uzun vakittir beklenen açılış konuşmasını yaptı ve en azından ING analistlerine nazaran “yapması gerekeni yaptı.” Bu vazife, temel olarak, büyümedeki düşüşün hanehalkı ve işletmeler üzerindeki “acı verici” potansiyel tesirine karşın artan tüketici fiyatlarını bastırmak için faiz oranlarını artırmaya devam etme kelamı vermekti. ING, Powell’ı bilhassa enflasyonu düşürmek için piyasalara “nazik” davranma kelamı vermediği için övdü.

Aynı vakitte Avrupa Merkez Bankası (ECB) yetkilileri de fiyat baskılarını ortadan kaldırmak için “fedakarlık” yapılması gerektiği konusunda ikazda bulundu. ECB idare şurası üyesi Isabel Schnabel ve Banque de France Yöneticisi François Villeroy de Galhau, Euro Bölgesi’nde para siyasetinin öngörülebilir gelecekte sıkı kalacağını da kelamlarına ekledi. Yatırımcılar, Euro Bölgesi’nin son enflasyon verileri Çarşamba günü açıklandığında ECB’nin son borçlanma maliyeti artırımlarının tesirine göz atacak.

2. Önümüzdeki değerli veriler

Powell’ın yorumlarının tesiri Pazartesi gününe de taşındı ve Asya ve Avrupa piyasaları kırmızı bölgeye kaydı. ABD’de S&P 500, Dow Jones ve Nasdaq vadeli süreçlerinin tümü daha düşük düzeylerde süreç görüyor. Wall Street’in üç ana endeksi de Cuma günü %3 ila %4 ortasında bedel kaybetti.

Bu ortada kısa vadeli faiz oranı beklentilerine epey hassas olan 2 yıllık ABD tahvil getirisi, en son 2007 yılında görülen %3,4890 düzeyine kadar yükseldi. 10 yıllık Hazine tahvilleri de %3,114’e sıçradı.

İlgi artık Cuma günü açıklanacak olan ABD istihdam datalarına kayıyor. Bir evvelki iş gücü piyasası raporu, Temmuz ayında istihdam artışında beklenmedik bir hızlanma gösterdi ve yeni bir artış, para siyasetini sıkılaştırmanın mevcut suratını sürdürmek için Fed’e daha fazla neden sunabilir.

3. Petrol fiyatları yükseliyor

Jackson Hole’dan çıkan kasvetli ekonomik görünüme karşın petrol fiyatları Pazartesi günü geçen hafta yaşadığı artışlara yenisini ekledi. Londra’da süreç gören Brent petrol vadeli işlemleri %0,59 artışla varil başına 99,49 dolara yükselirken ABD WTI %0,64 artışla 93,66 dolara ulaştı.

Bu artışın büyük bir kısmı, OPEC+’nın ham petrol fiyatlarının istikrara kavuşmasına yardımcı olmak için arzı azaltma kelamı vermesinden kaynaklanıyor. OPEC+’ya liderlik eden Suudi Arabistan da geçen hafta üretimini azaltacağını açıklamıştı.

Arzdaki azalma, ABD’nin İran’a uyguladığı yaptırımların kaldırılarak piyasaya büyük ölçüde potansiyel ek ham petrol sürülmesi halinde bunu dengeleyecektir.

Bu ortada son datalar kimi ekonomilerde petrol talebinin toparlanmaya başladığını gösteriyor. ABD bu ayın başlarında rekor seviyede petrol ihraç ederken ABD ham petrol stokları da son iki haftada beklenenden daha büyük bir süratle düştü.

Avrupa’nın ham petrol talebi ise Rusya’dan doğal gaz ithalatını azaltmasıyla bu yıl artacak. Bunun sonucunda yükselen doğal gaz fiyatlarının ısınma hedefli ham petrol kullanımını artırması olası.

4. Bitcoin 20 bin doların altında

Powell’ın konuşmasının yankıları, potansiyel bir ekonomik düşüşe ait endişelerin daha riskli varlıklara olan ilgiyi engellemesi nedeniyle kripto para ünitelerinde hissedildi. Pazartesi günü Bitcoin %0,89 düşüşle 19.818,8 dolara inerek Temmuz ortasından bu yana birinci defa 20.000 dolar düzeyinin altında süreç görüyor.

20.000 dolar düzeyi birçok analist tarafından Bitcoin için potansiyel bir takviye olarak görülse de kimileri gerçek tabanın daha da düşük olabileceği konusunda uyardı.

Düşüş, Bitcoin fiyatını 25.000 doların üzerine çıkaran kısa bir Ağustos rallisine de son verdi. Bu yükseliş, Fed ve başka merkez bankalarının büyük faiz artırımlarına gideceği tarafındaki beklentilerin artmasıyla kısa müddette kesildi.

Bitcoin 15 Ağustos’tan bu yana kıymetinin yaklaşık beşte birini kaybetti.

5. Porsche’nin halka arzı sürat mı kazanıyor?

Reuters’in bahse aşina altı şahsa dayandırdığı haberine nazaran Porsche’nin merakla beklenen birinci halka arzı (IPO) için önümüzdeki günlerde uzun bir yolun birinci adımlarının atılması bekleniyor. Bu şahıslar, ana küme Volkswagen (ETR:VOWG_p) ve Porsche’nin en büyük hissedarı Porsche SE (F:PSHG_p) idare heyetlerinin, yakında halka arz konusunda bir tavsiye kararı alabileceğini ve bu kararın onay için her iki şirketin idare konseylerine gönderileceğini söyledi.

Henüz resmi bir karar alınmamış olsa da bu sürecin akabinde Eylül ayının birinci haftasında halka arzın resmi olarak duyurulacağı bildirildi.

Yöneticiler, lüks araba markasını desteklemek isteyen yatırımcıları ikna etmek için şiddetli bir gayrete girebilir. Porsche AG paylarının yalnızca %12,5’i açık pazarda satışa sunulacak ve bu da payların idare heyeti kararları üzerindeki tesirini sınırlayacak. Enflasyon endişeleri ve pek de iç açıcı olmayan büyüme görünümü ise – Ukrayna’daki savaşın bu kış Avrupa gaz tedariki üzerindeki tesirinden bahsetmeye gerek bile yok – tüm VW kümesinin gelecekteki sıhhati konusunda kuşkuları arttırdı.

Nitekim Reuters, VW’nin kâfi talebi toplayamaması halinde halka arzı büsbütün iptal edebileceğini bildiriyor.