ECB’den tahvil darbesi, Biden’in vergi indirimi, Shimao’nun borcunu ödeyememesi – Piyasalarda neler oluyor?

Yazar – Geoffrey Smith 

Investing.com – ABD’de Bağımsızlık Günü bugün ve yurt içindeki tüm piyasaları kapalı olduğundan meydan Asya ve Avrupa’ya kaldı. Avrupa Merkez Bankasının (ECB), bankacılık kesimi için zımnî bir sübvansiyonu bitirme niyetinde olduğunu söyleyen bir raporun akabinde tahviller baskı altına girerken Almanya ve İtalya önderleri, Rusya ile savaşın ekonomik sonuçlarını denetim altına alma uğraşında kriz görüşmeleri yapacak. Rusya hafta sonu Luhansk bölgesindeki son büyük kenti de işgal ederek en dengeli gayesi olan Donbas bölgesini denetim altına almaya bir adım daha yaklaştı. Öte yandan Çin’in emlak kümesi Shimao, 1 milyar dolarlık tahvil ödemesini kaçırdıktan sonra baz metallerde düşüş yaşandı. Lider Joe Biden ise bu hafta Çin ithalatı üzerindeki gümrük vergilerini indirebilir.

İşte 4 Temmuz haftasında finans piyasalarında bilmeniz gerekenler:

1. Euro Bölgesi tahvilleri ve banka payları, ECB’yle ilgili raporun akabinde altüst oldu

Euro Bölgesi’nde tahviller ve banka payları, Financial Times’ın raporunun akabinde altüst oldu. Rapora nazaran ECB, bankaların fazla likiditelerini merkez bankasında tutarak kârlarını desteklemesine imkân sağlayan uzun vadeli bir sübvansiyonu bitirmeyi düşünüyor.

Euro Bölgesi’nin 10 yıllık tahvil getirileri 8-12 puan ortasında artış yaşarken Avrupa borsalarının genel olarak yükselişle başladığı bir günde banka payları %3,8 oranında düştü.

İtalya ve İspanya üzere ülkelerin ECB’nin imkanlarını Kuzey Avrupa ülkelerine nazaran daha fazla kullanmasından ötürü en büyük satış baskısını, Bölge’nin etraf ülkelerindeki varlıklar yaşadı. Başbakan Mario Draghi’nin, partiyi Ukrayna’yı desteklemenin ekonomik maliyetinden ötürü yıpranan bir koalisyonda tutma emeliyle Five Star Movement (Beş Yıldız Hareketi) başkanı Giuseppe Conte ile kriz görüşmesi yapacağını söyleyen bir raporun akabinde İtalya piyasaları bilhassa baskı hissetti.

2. Almanya 31 yılın birinci ticaret açığını verdi

Almanya, ithalat faturasındaki yıllık %28’lik artış nedeniyle Mayıs ayında 31 yılın birinci ticaret açığını vermesi ile savaşın ekonomik maliyetleri tekrar alenen karşımızda. Tedarik zincirindeki sıkıntılar ve artan güç fiyatları, araba ve kimyasal üzere temel imalat dallarını kısıtlarken ihracat da ziyan gördü.

Almanya Başbakanı Olaf Scholz da sendika ve patron federasyonlarının temsilcileri ile iktisadın durumu hakkında konuşmak üzere kriz görüşmeleri yapacak. Sendikal hareketin önderi, güç fiyatlarındaki önemli artış devam ettiği takdirde camcılık ve kimyasal üzere tüm kesimlerin yok olabileceği konusunda uyardı.

3. Biden bu hafta vergileri indirebilir – WSJ

Wall Street Journal’ın (WSJ) Biden’in kanılarını az çok bilen bireylere atıf yaptığı bir rapora nazaran ABD Lideri Joe Biden, Trump devrinde Çin ithalatına uygulanan gümrük vergilerinin kimilerini kaldırdığını duyurabilir.

Hazine Bakanı Janet Yellen tarafından ABD iktisadı için “bir engel” olduğu istikametinde tenkit alan gümrük vergileri, kimi ithalat fiyatlarının aksi duruma nazaran daha yüksek olmasına yol açıyor ve bu vergileri kaldırmak, mal fiyatlarındaki enflasyonun hararetini bir nebze alacaktır. Lakin bir yandan da Biden idaresini, Çin konusunda zayıf oldukları suçlamasıyla baş başa bırakarak bu çeşit önlemlerin seçime yararlı olup olmadığı konusunda kuşkulara yol açacaktır.

Öte yandan Biden kendini, fiyatlarını düşürmeleri için akaryakıt istasyonlarına yaptığı çağrıyı eleştiren Amazon (NASDAQ:AMZN) kurucusu Jeff Bezos ile bir tartışmanın ortasında buldu. Bezos Biden’i, “temel piyasa dinamiklerini çok yanlış anlamakla” itham etti.

4. Çin’in emlak kümesi Shimao tahvil ödemesini kaçırdıktan sonra demir cevheri düşüş yaşadı

Çin borsaları yükseldi fakat emlak kümesi Shimao’nun, kesimde milletlerarası borç ödemesini kaçıran son isim olmasından ötürü endüstriyel emtialar baskı altına girdi.

Ödemenin yapılamaması, ülkenin emlak bölümündeki borç meselelerine hâlâ tahlil bulunamadığını ve merkez bankasının, meselelerinden kurtulmak için bölümün borçlanmasına imkan vermek ismine faizleri agresif bir biçimde düşürme cazibesine şimdiye kadar direndiğini hatırlatan tatsız bir gelişme.

Dalian Emtia Borsası’nda Eylül vadeli demir cevheri vadeli süreçleri, %6,3 düşüşle 716 yuana gerileyerek üçüncü seansta da kayıp yaşadı ve bir haftanın en düşük düzeyini gördü.

5. İtalya, akaryakıt üzerindeki vergi tatilini uzatmayı düşünürken petrol düşüş yaşadı

ABD’li iştirakçilerin yokluğunda ham petrol fiyatları ufak düşüşler yaşadı. Biden’in, akaryakıt istasyonlarına fiyatları düşürmeleri için yaptığı çıkış, ortalama 4,80 dolar üzerinde olan akaryakıt fiyatlarını pek etkilemedi.

WTI %0,3 düşüşle 108,07 dolar olurken Brent %0,2 azalarak 111,40 dolara geriledi.

Piyasa, yılın sonuna yanlışsız talepte sert bir düşüş ve resesyon riskine odaklı. Lakin hükümetler, vergileri indirerek talebi mümkün olduğu kadar müdafaaya çalışıyor. İtalya, akaryakıt vergisindeki mevcut tatili uzatmayı düşünen son ülke.