QNB Finansbank: BİST, tahvil ve döviz yorumu

BIST 100: Endekste yataya yakın bir başlangıç bekliyoruz. 2543 direncinin aşılması ile birlikte endekste görünüm güçleniyor olacak; bu durumda 2561 ve 2590 dirençlerine yanlışsız yükseliş gösterebilir. 2497 takviyesi üzerinde istikamet üst görünüyor. 2475 ikincil takviyesi üzerinde trade konumları korunabilir görüşündeyiz…

TL Bonolar: İçeride tahvil-bono faizleri geri çekilme eğilimi gösteriyor. ABD 10 yıllık tahvil faizi ise bir evvelki taban düzey olan %2,74’i test etti. Gösterge tahvil faizinde %21,70, 10 yıllık tahvilde ise %17,30 direnç düzeyleri olarak takip edilebilir…

USD/TL: Son devirde dolar endeksindeki yaşanan yükseliş TL’ye olumsuz yansıdı. 17,44 düzeyinin üst kırılması sonrasında TL’de baskılı seyir korunuyor. 17,44 takviye pozisyonunda iken, 18 düzeyi ruhsal direnç olarak izlenebilir…

EUR/USD: ECB’nin beklentilerin üzerinde gerçekleştirdiği faiz artırımı sonrasında üst reaksiyon gösteren parite direnç düzeylerine hakikat güç kaybına uğruyor. 1,0120 takviyesinin üzeri kısa vadeli olumlu görünüm için öne çıkıyor. 1,0280 kısa vadeli kıymetli direnç olup, parite bu düzeye yanlışsız güç kaybına uğrayabilir…

Piyasalarda  bu hafta ne olacak?

İçeride 2Ç bilanço dönemi, ABD tarafında ise Fed’in Çarşamba akşamı faiz kararı ile hareketli bir haftaya başlangıç yapmış bulunuyoruz. İçeride bu hafta açıklanacak banka bilançoları öne çıkıyor. Olumlu finansallar ile birlikte endeksin takviye bulduğunu görebiliriz. Öte yandan Fed’den bu hafta 75 baz puanlık faiz artırımına neredeyse kesin gözüyle bakılıyor. Bu durumda siyaset faiz oranı %2,25-%2,50 aralığına yükseliyor olacak. Son periyotta 100 baz puanlık faiz artırımının da azınlık olsa da dillendirildiğini belirtelim. 75 baz puanlık faiz artırımı büyük ölçüde fiyatlamaların içerisinde olduğundan mümkün bu durumda piyasalar olumsuz bir reaksiyon göstermeyebilir. Fakat beklentilerin üzerinde sıkılaştırma piyasalar tarafından negatif algılanacaktır.

BIST 100 Endeksi kısa vadeli sıkışma içerisinde olumlu seyir izliyor. Endeksin yeni haftaya yataya yakın başlangıç yapmasını bekliyoruz. 2Ç bilanço devrinde banka ve sanayi şirketlerinin beklentilerin üzerinde kar açıklaması halinde endeksin olumlu performans gösterdiğini görebiliriz. 2543 direncinin aşılması ile birlikte endekste görünüm güçleniyor olacak; bu durumda 2561 ve 2590 dirençlerine gerçek yükseliş gösterebilir. 2497 dayanağı üzerinde taraf üst görünüyor. 2475 ikincil takviyesi üzerinde trade konumları korunabilir ve trade fırsatları kıymetlendirilebilir görüşündeyiz.

İçeride tahvil-bono faizleri geri çekilme eğilimi gösteriyor. Fed’in faiz artırım patikası nedeniyle büyüme beklentilerinin aşağıya gelmesi uzun vadeli faizlerde geri çekilmeye neden oluyor. ABD 10 yıllık tahvil faizi ise bir evvelki taban düzey olan %2,74’i test etti. Gösterge tahvil faizinde %21,70, 10 yıllık tahvilde ise %17,30 direnç düzeyleri olarak takip edilebilir. Öte yandan Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi 844 düzeyinde bulunuyor.

ECB’nin beklentilerin üzerinde gerçekleştirdiği faiz artırımı sonrasında üst reaksiyon gösteren EUR/USD, bu sabah 1,02 civarında hareket ediyor. Bu hafta Fed’in faiz kararı paritenin seyrinde daha belirleyici olacaktır. 1,0280 kısa vadeli değerli direnç olup, Fed’in toplantısı öncesinde bu düzeye yanlışsız yükselişlerde güç kaybına uğradığını görebiliriz. 1,0120 ise kısa vadeli dayanak olarak izlenebilir. USD/TL’de 17,44 dayanağının üzerinde üst istikametli baskı korunuyor. 18 ruhsal direnç pozisyonunda iken, bu düzeyin altında kalınması TL’de baskının artmaması açısından öne çıkıyor.

Petrol fiyatları resesyon kaygıları ile yine bedel kaybına uğradı. Brent petrol 100 dolar düzeyinin altına yöneldi. Brent petrolde 95,60 dolar takviye olarak takip edilebilir. 101,50 dolar ise direnç düzeyidir. Altın ons fiyatları 1681 dolar düzeyini test etmesinin akabinde üst reaksiyon gösterdi. Altın onsta bu düzey artık kısa vadeli taban haline geldi. Fakat Fed’in faiz kararı öncesinde direnç düzeylerine yükselişlerde güç kaybettiğini görebiliriz. Kısa vadeli görünümün güçlenmesi için 1745 dolar direncinin aşılması gerekiyor. Gram altında 950 TL takviyesi üzerinde görünüm olumlu. 970 TL birinci planda dayanak, 1000 TL ise maksat direnç olarak izlenebilir.

BIST 100 Endeksi kısa vadeli sıkışma içerisinde hareket ediyor. Yüklü olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak aşikâr oranda pay senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu periyotta değişken fonları tercih edebilir.

Erdal Sağlam:  45-50 milyar dolar aranıyor

YK Yatırım  Strateji Notu:  Faiz Artırımlarının Sonu Yaklaşıyor

Ahmet Büyükduman uyardı:  Konutta rüzgar aksine dönüyor!