Aselsan ile bir telekonferans gerçekleştirdik Toplantıda; Rusya – Ukrayna savaşının mümkün tesirlerini, bakiye siparişlerdeki azalmanın nedenleri ve mümkün gidişatı, potensiyel projeleri ve 2022 beklentilerini ele aldık. Toplantı sonrasında yaptığımız kıymetlendirme sonucunda, 4Ç21 finansallarında şirketin işletme sermayesinde, bakiye siparişlerinde ve net borç meblağında yaşanan bozulmalara ek olarak, resmi olarak açıklanan 2022 beklentilerinin evvelki yıllara kıyasla daha zayıf kalması nedeniyle Aselsan için on iki aylık gaye fiyatımızı 30.00TL’den

Aselsan ile bir telekonferans gerçekleştirdik. Toplantıda; Rusya -Ukrayna savaşının muhtemel tesirlerini, bakiye siparişlerdeki azalmanın nedenleri ve muhtemel gidişatı, potensiyel projeleri ve 2022 beklentilerini ele aldık. Toplantı sonrasında yaptığımız kıymetlendirme sonucunda, 4Ç21 finansallarında şirketin işletme sermayesinde, bakiye siparişlerinde ve net borç fiyatında yaşanan bozulmalara ek olarak, resmi olarak açıklanan 2022 beklentilerinin evvelki yıllara kıyasla daha zayıf kalması nedeniyle Aselsan için on iki aylık gaye fiyatımızı 30.00TL’den 26.50TL

Erdemir’i 39TL amaç fiyat, %39 getiri potansiyeli ve AL tavsiyesiyle takip listemize ekliyoruz. Erdemir hakkındaki müspet görüşümüzün sebepleri i) sıcak-soğuk yassı çelik ve uzun mamül fiyatlarının 2022 yılında 3 yıllık ortalamasının üzerinde seyretmesi beklentisi ii) döviz bazlı gelir yapısı ve buna bağlı üst taraflı FAVÖK beklentisi iii) 2022 (Mart) ve 2023 yılında %20’ye yakın temettü randımanı beklentisi iv) çarpanlarının cazip olması ve benzerlerine nazaran iskontlu süreç görmesi. Değerlememiz